解構核心衛星投資概念

採取核心衛星配置方案來建構投資組合就好比營養均衡的一餐。核心投資組合相當於主菜，為您提供長期動力；而衛星投資組合就像餐牌上的特色菜，讓您搜羅「時令特色」投資機會。

因此，核心投資組合就如環球多元資產的一份長期均衡餐單，衛星投資組合則是為您搜羅投資機會的中短期投資。兩者互相配合，發揮優於市場回報的潛力，為平穩的投資增添色彩。

核心衛星配置方案具有以下優勢：

• 平穩
  長期持有資產可降低市況波動所帶來的影響。
• 為核心配置分散投資
  把核心投資組合分散至不同資產類別和地區，有助您爭取最大回報，同時盡量減低風險。
• 加入衛星配置以分散風險
  衛星配置通過把握中短期市場的錯價機會，投資於熱門主題和板塊，令投資多元化分散風險。

核心衛星投資組合的成分

核心配置– 穩中求勝

為求回報穩定，核心投資組合的主要「食材」應：

• 多元資產以減少整體波動性：債券 – 提供穩定現金流的「碳水化合物」；股票 – 帶來更豐盛回報的「蛋白質」；其他資產類別 – 為您分散風險的「配菜」
• 涉足環球一流資產和海外投資
• 保持長線投資，因為把握入市時機十分困難

這些還可帶來額外好處，助您避免受情緒左右投資決定。核心投資組合就像維持營養膳食，需要持之以恆，長期投資能避免急於獲利而貿然沽出。定期重整投資組合亦可防止您為期望收復失地而不願止蝕沽出。如此，您便可安然度過市場的起跌。

衛星配置– 捉緊機遇

相反，衛星配置可與穩定的核心配置相輔相成，就如時令水果般令您的回報更錦上添花。衛星配置具有以下特點：

• 屬於機會型，透過把握市場熱門主題和板塊，提高回報潛力
• 通常屬於短線投資，有時可作中線持有
• 考慮技術因素和估值

眾人皆宜的菜單

每位投資者的風險承受能力各有不同，因此您的核心衛星配置方案應按照個人目標、個人狀況、偏好、風險承受能力及預定投資期來設計。

資產配置應取決於您所屬的風險類別；保守型、穩健型、均衡型或進取型。

保守型	穩健型	均衡型	進取型
以最低的風險保障資本。	以較低的風險實現一定程度的資本增長。	透過風險回報平衡策略，爭取適度的資本增長	透過持有較大比重的高風險資產，盡可能提升資本增長潛力

在投資機會出現或個人需要有變時，您亦可以隨時增加衛星配置的分配。

建構核心衛星投資組合就如烹調一頓佐以多款配菜的均衡菜餚一樣十分耗時。歡迎聯絡我們的投資專家，籌劃適合您個人「口味」的投資組合。